El mercado está comenzando a asimilar la nueva realidad política tras la llegada de Donald Trump al poder, según el análisis de Marc Ribes, cofundador y CEO de Blackbird Broker. En su evaluación del contexto actual, Ribes observa que "el mercado poco a poco va entendiendo esta dinámica de mucha narrativa y la realidad". Esta es "la última oportunidad" para entrar en semiconductores, según Ribes.
Las bolsas europeas han mostrado una recuperación después de un inicio complicado, con el oro, la plata y las grandes tecnológicas retomando una tendencia positiva. Esta respuesta del mercado se produce en un contexto donde el BCE ha proporcionado datos importantes que han sido bien recibidos por los inversores.
Contexto de mercado: ¿por qué ASML es la "última opción" viable?
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Cautela en el sector de semiconductores
Respecto al controvertido tema de la tecnología y los semiconductores, donde persisten debates sobre posibles burbujas y alertas del sector, Ribes mantiene una posición pragmática. "Al final el mercado siempre tiene la razón", afirma, destacando la importancia del valor intrínseco como elemento de protección en las inversiones.
El experto explica que cuando se compra con margen de seguridad, pagando un precio atractivo por empresas con capacidad real, el riesgo se reduce considerablemente. Sin embargo, advierte sobre los peligros de pagar primas elevadas por narrativas favorables sin respaldo en el precio.
ASML como última oportunidad
En cuanto a oportunidades específicas en el sector, Ribes es claro en su recomendación: ASML representa "la última oportunidad que tenemos de entrar en el sector semiconductores". Para el resto de valores del sector, considera que los inversores "vamos tarde".
La cartera de Blackbird Broker mantiene posiciones en Infineon, Plex y Cisco, adoptando una estrategia de mantenimiento en un mercado que califica como "caliente". Para aquellos inversores que estén fuera del mercado y quieran aceptar el reto, sugiere ASML Holding con stops situados en la zona de los 1.200 puntos.
El análisis de Ribes refleja un mercado en transición, donde la narrativa política se va asentando y las oportunidades de inversión requieren de mayor selectividad. Su enfoque se centra en mantener posiciones existentes y ser cauteloso con nuevas entradas, excepto en casos específicos como ASML, donde ve potencial de continuación en la tendencia alcista del sector tecnológico.