El panorama actual del mercado bursátil presenta señales de alerta que no deben ser ignoradas, especialmente en el sector tecnológico. Marc Ribes, cofundador y CEO de Blackbird Broker, ha compartido un análisis detallado sobre la situación actual, destacando patrones de distribución en valores tecnológicos clave que contradicen la narrativa optimista predominante.
Contexto de mercado
Dudas de oyentes: Cellnex
Consultorio completo
Señales preocupantes en las grandes tecnológicas
Según Ribes, valores como Nvidia están mostrando un "proceso largo de distribución muy alejado de la narrativa". El análisis técnico revela una incapacidad para formar nuevos máximos e incluso la aparición de mínimos decrecientes en las correcciones. "Cierto, no se ha perdido ningún soporte, pero también es cierto que el mercado no tiene fuerza", señala el experto.
Este patrón se repite en otras grandes tecnológicas. Broadcom muestra signos similares, pero con la preocupante pérdida de soportes. En Tesla, se observan máximos y mínimos decrecientes que, aunque no han roto soportes importantes, revelan debilidad. Incluso valores tradicionalmente fuertes como Apple se muestran incapaces de establecer nuevos máximos.
El caso de Amazon sigue el mismo patrón de distribución, con resultados a la baja y solo pequeños rebotes que no logran cambiar la tendencia. Microsoft, Meta, Netflix y Palantir completan el cuadro de valores tecnológicos que muestran signos preocupantes.
Estrategia de protección ante la volatilidad
Ante este escenario, Ribes recomienda prudencia. "Nosotros tenemos un plan para tener 51% en liquidez", afirma, sugiriendo una postura defensiva ante posibles correcciones. Su análisis apunta a que si estos valores importantes se descuelgan, podría generarse un escenario de mayor volatilidad debido al peso que tienen en los índices.
Como contrapartida positiva, Ribes destaca el buen comportamiento del sector petrolero: "En el lado positivo, petróleo está aguantando muy bien. Nosotros tenemos, fuera de tecnología, 20% de la cartera en petróleo que nos está yendo muy bien".
Posibles escenarios futuros
El análisis plantea dos escenarios posibles para el futuro cercano. Por un lado, un cambio de liderazgo sectorial donde los inversores se alejen de la tecnología para favorecer sectores como materias primas, navieras o petróleo. Por otro, un escenario más preocupante de "recesión o hard landing" que podría arrastrar a todo el mercado.
La conclusión de Ribes es clara: mantener una elevada posición de liquidez como medida de protección. "El freno de mano de la liquidez va a seguir siendo el tema, seguro, en las próximas semanas si no meses", concluye, subrayando la importancia de la cautela en el contexto actual del mercado.