Los mercados financieros atraviesan un momento de gran incertidumbre tras las tensiones comerciales desatadas por el Tribunal Supremo americano y las decisiones de Donald Trump. En este contexto complejo, José María Luna, de Luna Sevilla Asesores Patrimoniales, considera que "estamos en un momento muy apasionante en el mercado" y subraya que "este es un año de alfa, no es un año de beta". Y, por ello, selecciona varias ideas para construir valor en una cartera.
A la incertidumbre que generan los aranceles, Luna suma la que genera la inteligencia artificial, donde no solo estamos viendo ganadores versus perdedores, sino también toda la parte de financiación con problemas.
Según el analista, este escenario confirma que no es "un año para seguir a los índices de mercado, sino más bien para apostar tanto por la gestión activa de calidad, por supuesto, como por el asesoramiento activo". Luna destaca que será fundamental estar "muy atentos esta semana a los resultados de Nvidia que va a marcar en qué situación está precisamente parte dentro del ecosistema de inteligencia artificial".
Respecto al caso Blue Owl, la empresa de capital privado que cerró parcialmente los reembolsos de algunos fondos la semana pasada, el experto considera que "hay que seguirla y muy de cerca". Aunque no cree "que estemos ante un riesgo sistémico".
El socio de Luna Sevilla Asesores Patrimoniales responde a las dudas de los inversores y analiza el contexto de mercado
Las ideas capitales
José María Luna presenta cuatro ideas de inversión para "construir alfa en una cartera". La primera es "El arquitecto del mañana", representado por el DWS Smart Industrial Technologies, un producto centrado en infraestructuras digitales. La segunda idea es "El faro de silicio", que corresponde al Polar Capital Global Technology Fund. La tercera propuesta son "Los guardianes de la luz", materializada en el Groupama Global Disruption, un producto multitemático que combina tecnología, salud y sostenibilidad energética. Finalmente, "El centinela del valor" se representa a través del MFS Contrarian Value, un fondo con sesgo value que combina empresas de elevada capitalización con midcaps a nivel global.