Las bolsas europeas cerraron en territorio negativo tras una jornada marcada por la volatilidad y las tensiones geopolíticas entre Estados Unidos e Irán. Según el análisis de Daniel Santacreu, analista independiente, el deterioro se produjo principalmente "desde a partir de media sesión hasta el final del cierre en el Viejo Continente".
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La sesión comenzó con optimismo, ya que los inversores parecían convencidos de que se alcanzaría un acuerdo o tregua entre las potencias involucradas. Sin embargo, esta percepción cambió drásticamente durante la tarde. "El mercado estaba comprando la narrativa de que un acuerdo se estaría perfilando", explicó Santacreu, quien advirtió sobre los riesgos de esta estrategia.
El analista destacó que, a pesar de las amenazas cruzadas de "agresividad extrema", los precios habían mantenido cierta calma hasta el momento. No obstante, los nervios por la falta de avances en las negociaciones y la proximidad del final de la tregua provocaron una oleada de ventas que se aceleró hacia el cierre europeo.
Inteligencia artificial como refugio de inversión
Mientras Europa sufría las consecuencias de la incertidumbre geopolítica, los mercados estadounidenses mostraron un comportamiento diferente. El Nasdaq llegó a cotizar en positivo con alzas del 0,04%, impulsado por el flujo continuo de capital hacia el sector de inteligencia artificial.
Santacreu señaló que "el dinero real sigue fluyendo hacia la inteligencia artificial", actuando como "el gran motor de fondo" del mercado. Los inversores están dirigiendo importantes movimientos de inversión hacia valores como Amazon, entre otros gigantes tecnológicos.
Adicionalmente, las recompras de acciones por parte de las empresas están regresando con fuerza, lo que ha llevado a algunas casas de análisis de relevancia a elevar sus pronósticos del S&P 500 hasta los 1.600 puntos para final de año.
Panorama técnico europeo preocupante
El comportamiento técnico de los principales índices europeos genera inquietud entre los analistas. El Ibex 35 cerró prácticamente en zona de mínimos de la sesión, formando una vela bajista que pone en peligro la directriz alcista generada desde marzo.
Situación similar atraviesa el CAC 40 parisino, que se chocó contra la resistencia de los 8.375 puntos, mientras que el DAX alemán no pudo superar los 24.500 puntos. El Eurostoxx 50 también encontró resistencia en la zona psicológica de los 6.000 puntos.
En Estados Unidos, los índices muestran un panorama mixto. El Dow Jones Industrial se encuentra cerca de una zona de resistencia en 49.651 puntos, el S&P 500 consolida niveles en torno a los 7.110 puntos, y el Nasdaq mantiene posiciones cerca de máximos históricos alrededor de los 26.620 puntos.
Llamada a la prudencia
Ante este escenario, Santacreu hace un llamado a la cautela extrema. El analista advierte que "si mañana la geopolítica falla, el escenario de guerra no estaría descontado en absoluto en los mercados de renta variable y el viaje hacia abajo puede ser muy serio".
El experto enfatiza la importancia de mantener los pies centrados en el mercado y tener especial cuidado al tomar posicionamientos. Recomienda corregir cualquier comportamiento a la baja con el consiguiente stop de protección, dado que "estamos moviéndonos a golpe de titular" en un entorno de peligro considerable.
El índice de volatilidad VIX rozando los 20 puntos confirma esta percepción de incertidumbre, marcando la línea que separa un mercado volátil de otro que no lo es. En este contexto, Santacreu concluye que, aunque podría quedar cierto recorrido al alza, la cautela debe imponerse entre los inversores ante un escenario sumamente incierto.
