La tensión continúa esta mañana en el mercado de bonos. La rentabilidad de los bonos estadounidenses a 30 años sube hasta el 5,44%, el nivel más alto desde 2004. Es el último hito de la venta masiva de bonos impulsada por la inflación y las preocupaciones fiscales.
En las últimas horas hemos visto al bono a 5 años estadounidense superar el 5% por primera vez desde el año 2007 y solo los plazos a dos y tres años están por debajo de ese nivel histórico. El activo a 10 años sube hasta el 5,145% el nivel más alto desde 2007. Detrás de este movimiento, varios factores: datos sólidos de actividad manufacturera y de servicios en Estados Unidos y una subasta de bonos del Tesoro a 5 años que tuvo una demanda sorprendentemente baja. Todo ello hace que suban las expectativas de un mayor endurecimiento de la política monetaria de la Reserva Federal.
En Asia, los bonos japoneses han seguido la tendencia bajista de los estadounidenses y la rentabilidad de los activos a 10 años japoneses se dispara hasta el 3,06%, el nivel más alto desde agosto de 1996.
Los inversores siguen sopesando las tensiones en Oriente Medio, con escasos avances en las negociaciones EEUU-Irán, y las expectativas de la reunión entre Estados Unidos y China. De momento, el secretario del Tesoro, Bessent, afirma que Washington y Pekín han alcanzado un acuerdo para extender la tregua comercial hasta el 10 de enero.
Los precios del petróleo vuelven a repuntar y ronda los 105 dólares el barril. Irán sigue abierto a una solución diplomática al conflicto, según un alto funcionario iraní a Reuters, y sin embargo, el presidente iraní ha prometido no rendirse jamás, tras la advertencia del presidente estadounidense Donald Trump de que podría "aniquilar" a Irán.
Hoy el Banco Nacional Suizo ha mantenido tipos, ha elevado su previsión de inflación y ha reducido su amenaza de intervención para apoyar al franco suizo. El Norges Bank ha elevado los tipos de interés 25 puntos básicos hasta el 4,50% y señala que está preparado para volver a subirlos.
Protagonistas empresariales
Bajan los títulos de H&M (-3%) que consigue un beneficio operativo de casi 610 millones de euros en su tercer trimestre fiscal, bate previsiones gracias a las medidas para controlar los costes, inventarios más ajustados y menos rebajas que le han ayudado a recuperar la rentabilidad. Sus ventas suben un 1% y prevé que en septiembre también crezcan un 1% en moneda local. El margen de beneficio bruto sube algo más de un punto hasta el 54%.
Avances para los títulos de Christian Dior de un 17% después de que la familia Arnault anunciara planes para consolidar el grupo de lujo bajo su estructura holding y lanzar una oferta en efectivo por la participación minoritaria que no posee. El precio indicativo de la oferta es de 469,05 euros por acción de Christian Dior, lo que representa una prima del 28% respecto al cierre del miércoles.
Las ventas de coches eléctricos se disparan un 52% en Europa en agosto, mientras que el precio del combustible alcanza máximos históricos, según datos de la Asociación Europea de Fabricantes de Automóviles. Alemania, el mayor mercado, lideró el crecimiento con un aumento del 75%, mientras que las ventas en Francia se duplicaron con creces.
En total, las ventas de coches nuevos en Europa (incluida la UE, la Asociación Europea de Libre Comercio y reino Unido) han subido un 5,3% hasta alcanzar los 832.637 vehículos. Las matriculaciones de coches de gasolina y diésel han caído más de un 23%.
Las matriculaciones de Renault y Volkswagen cayeron un 4% mientras que las de Stellantis aumentaron un 3,5%.
Los fabricantes de automóviles chinos BYD, Chery y Leapmotor vendieron entre dos y tres veces más que el año pasado, mientras que Geely y SAIC registraron un aumento de ventas de más del 25% y el 32% respectivamente. La cuota de mercado combinada de las marcas de automóviles chinas aumentó del 7,1% al 11,3%.
El grupo industrial francés Schneider Electric compra al fabricante de dispositivos inteligentes búlgario Shelly Group. La oferta, sujeta a un umbral de aceptación del 95% del capital social, valora a Shelly, con sede en Sofía, en aproximadamente 1.270 millones de euros, sin incluir la deuda. Ofrece 70 euros por acción.
