Rovi protagonizó una jornada negra en bolsa tras presentar unos resultados del primer trimestre que decepcionaron al mercado. La farmacéutica registró un beneficio de 9,4 millones de euros, un 48% menos que los 18,1 millones obtenidos en el mismo periodo del año anterior. Los ingresos totales se mantuvieron estables en 154,7 millones de euros.
La farmacéutica reduce beneficios un 48% y rebaja previsiones para 2026, ¿qué opinan ahora los analistas sobre el valor?
El principal factor que castigó al valor fue la revisión a la baja de las previsiones de crecimiento de ingresos operativos para 2026. La compañía atribuyó esta decisión a menores expectativas en el contrato de fabricación de jeringas precargadas con una farmacéutica global y la creciente presión competitiva en precios en la división de Heparinas.
Analistas dividen opiniones sobre el futuro
Antonio Castelo, estratega de Ibroker, explicó que "el inversor está mirando más la pérdida de tracción que la caída" y consideró que "una bajada de doble dígito puede parecer dura, pero entra dentro de lo razonable cuando una compañía de crecimiento narrativa decepciona".
Nicolás López de Singular Bank señaló que "la clave es cómo va a evolucionar su división de terceros" y destacó que "las expectativas que se habían creado en estos últimos meses eran muy altas".
Carlos Ladero de Activo Trade mostró una perspectiva más optimista: "Creo que si alguien se quiere posicionar en Rovi probablemente sea el momento, porque con un mercado tan sumamente alcista y siendo los resultados que tampoco son catastróficos, no justifican la caída".
José Lizán desde Quadriga Asset Manager fue más crítico con la gestión: "El problema de Rovi es la gestión de expectativas. No es la tercera decepción continuada en los últimos 18 meses en los que la compañía tiene que desdecirse de sus guías".
Pese a la volatilidad reciente, el consenso de analistas mantiene un consejo de compra con precio objetivo de 83 euros, lo que implica un potencial alcista del 31% para los próximos doce meses.
