En España lo llamamos jubilación, pero en buena parte de América hablan del retiro, ese momento deseado por tantas personas cuando llega el final de su vida laboral y piensan en disfrutar, en hacer cosas que no han tenido tiempo por el trabajo. Sin embargo, en términos de inversión y ahorro, es un momento crucial en el que las personas se dan cuenta de lo que han hecho efectivamente en su vida anterior: si desde el principio han planificado o no han planificado, si han ahorrado de forma inteligente o se han quedado con lo justito.
Illán Perales Aparicio, director de Atención al Cliente en Indexa Capital y Ricardo González Arranz director general de Mutuactivos Pensiones, analizan las claves del ahorro para el retiro en el Día de la Inversión de Capital Radio
Esta reflexión abrió la mesa redonda que cerró el Día de la Inversión en Capital Radio, donde Luis Vicente Muñoz moderó un debate sobre uno de los temas más relevantes para una enorme generación: los boomers que están llegando al momento del retiro. "Al igual que nos interesa llegar con salud, no sea que luego, cuando tengamos tiempo no podamos disfrutarlo, la salud económica debe acompañar a la salud física porque si no el disfrute no va a ser completo", explicó Muñoz.
¿Cuánto dinero necesitas para jubilarte?
Illán Perales, director de Atención al Cliente en Indexa Capital, destacó que cada vez vivimos más años, lo que significa que necesitamos un colchón más grande para ese tiempo que debería esperarnos. "No es lo mismo antes que vivamos menos años que ahora", señaló.
Por su parte, Ricardo González, director general de Mutuactivos Pensiones, añadió que aunque existe concienciación sobre la necesidad de planificar la jubilación, hay poca llamada a la acción. "Lo que sí vemos es concienciación, pero poca llamada a la acción y yo creo que eso es lo que tenemos que tratar de intentar ir generando dentro de nuestra sociedad".
González explicó que trabajan con el objetivo de tener al menos un porcentaje del último salario cubierto con ahorro público y privado. "Para complementar aproximadamente 400 euros al mes tu pensión pública en la esperanza de vida, que son 20 años después de jubilación, es necesario haber ahorrado 100.000 euros. Por cada 100.000 euros de ahorro en el momento de jubilación podremos acceder a esos 400 euros extra en pensión privada".
La importancia del cálculo del déficit
Perales explicó que lo primero que hay que hacer es calcular el déficit estimado para el momento de la jubilación. "Por el lado de ingresos hay simuladores, puedes buscar 'simulador pensión pública' en internet y lo vas a encontrar. Hay una de la Seguridad Social incluso".
Respecto a los gastos, según datos del INE, de media se suele gastar menos cuando te jubilas de lo que lo haces mientras trabajas. "Si estás en la franja de 30 a 44 años, cuando te jubiles vas a gastar un 12% menos, y si estás en la franja de 45 a 64 años, tu gasto va a bajar un 25%".
Indexa Capital ofrece un módulo de planificación financiera disponible para todos sus clientes que, con los parámetros de déficit estimado, el perfil inversor, la cantidad invertida y las previsiones de inversión futuras, puede calcular la probabilidad de cubrir ese déficit. "Te diremos: tienes un tanto por ciento de probabilidades de llegar al objetivo", explicó Perales.
El panorama fiscal actual
Ambos expertos coincidieron en que la fiscalidad actual no incentiva suficientemente el ahorro a largo plazo. Perales recordó que en planes de pensiones "hemos visto que se ha venido reduciendo mucho el incentivo fiscal. Hasta el año 2020 la aportación máxima era de 8.000 euros al año, eso bajó hasta 2.000 en 2021 y ahora estamos en 1.500 euros".
González fue más contundente: "Lo que está claro es que el regulador hoy, los gobiernos que hemos tenido en los últimos años no están pensando en incentivar el ahorro. Hemos tenido siempre en nuestro ordenamiento jurídico una bonificación del ahorro a largo plazo y eso ha ido desapareciendo con todos los gobiernos que hemos tenido, da igual el color político".
Sin embargo, destacó algunos avances como los incentivos a través de los planes de empleo y las mejores condiciones fiscales en el País Vasco, donde "ya estamos viendo un trabajo a través del incentivo fiscal de impulsar el ahorro a largo plazo con mucha mayor intensidad que la que estamos viendo en el territorio común".
Gestión activa vs gestión indexada
El debate entre ambas estrategias también ha tenido su espacio. Perales defendió la gestión indexada: "Es un producto que puede ser bueno con diversificación global, sin sesgo local que pueda tener el gestor, diversificación global para reducir el riesgo y con bajas comisiones". Indexa ofrece "el plan de pensiones individual con menos coste del mercado: Indexa Más Rentabilidad Acciones, un plan de pensiones de renta variable global con el 0,48% de coste total anual".
González, desde Mutuactivos, defendió un enfoque mixto: "Tratamos de utilizar lo mejor de cada una de las estrategias. Somos conscientes de que no somos capaces de batir a todos los mercados en todos los momentos". Explicó que en mercados como renta variable emergente, japonesa o americana apuestan por índices baratos, pero "en renta fija global, principalmente europea y sobre todo en renta variable europea, llevamos muchos años batiendo a los índices".
El futuro de los planes de empresa
Ambos expertos coincidieron en el potencial de los planes de empresa. Perales destacó el éxito del plan de pensiones de empleo simplificado para autónomos: "Estamos en el tercer puesto después de CaixaBank y Mapfre, por delante de BBVA y Santander. El importe máximo que se puede aportar es de 5.750 euros que puede sumar al privado".
González señaló que han crecido muchísimo en planes de empresa, aunque principalmente "trayéndonos planes de otras gestoras en los que estamos mejorando esa propuesta de valor, no porque se estén generando nuevos planes". Destacó la importancia de los planes para autónomos: "Los autónomos precisamente, que suelen tener una mayor necesidad de complementar su pensión pública, es fundamental que aprovechen esos 5.750 euros que les permite ahora la normativa".
