¿Por qué ganan tanto los bancos del Ibex 35? La actividad comercial, el dinamismo de la economía española, la baja mora y la subida de ingresos por la gestión de activos de clientes son los pilares de los beneficios de las entidades que cotizan en el selectivo. El último banco en publicar resultados semestrales ha sido Caixabank que ha cerrado los primeros seis meses de 2026 con un beneficio neto de 3.203 millones de euros, un 8,5 % más. Entre las claves de esta subida se encuentran el dinamismo en la actividad comercial y el tirón de los ingresos por servicios.
El margen de intereses del banco alcanza a cierre de junio los 5.390 millones de euros (+2 %), mientras que el margen bruto —que mide el conjunto de los ingresos del negocio bancario— se eleva un 3,7 %, hasta los 8.338 millones.
Los ingresos por servicios registran un avance del 7,4 %, alcanzando los 2.772 millones de euros. Este apartado se vio especialmente favorecido por la gestión patrimonial (+12,1 %, hasta 1.091 millones) y la actividad en seguros de protección (+14,5 %, hasta 658 millones).
Fuerte empuje del crédito y volumen de negocio récord
El balance semestral de Caixabank refleja un repunte generalizado de la actividad crediticia. La cartera de crédito sano aumenta un 8,2 % en los últimos doce meses, alcanzando los 398.835 millones de euros, impulsada por las operaciones con empresas (+10,6 %), las hipotecas para compra de vivienda (+6,7 %) y el crédito al consumo (+11,5 %).
En paralelo, los recursos de clientes aumentan un 7,6 %, hasta situarse en 771.943 millones. Destaca especialmente el incremento de los activos bajo gestión, que crecieron un 14,9 % y sumaron 216.741 millones. Esta doble tracción en créditos y recursos ha elevado el volumen de negocio total de CaixaBank hasta rozar los 1,2 billones de euros (+7,8 %).
La morosidad marca mínimos
La calidad del activo de Caixabank mejora durante el semestre. El saldo de dudosos se reduce en 785 millones en el último año, cerrando en 7.839 millones gracias a la gestión activa y a la venta de carteras. Como resultado, la ratio de morosidad desciende hasta el 1,78 %, lo que supone una mejora de 29 puntos básicos respecto al cierre de 2025.